Cele 10 întrebări esențiale despre asigurările de viață legate de unități

Asigurătorii se luptă să-i convingă pe deponenți să abandoneze fonduri în euro cu capital garantat pentru unitățile de cont supuse capriciilor piețelor. A fortiori în vremuri de mare volatilitate. Tot ce trebuie să știți înainte de a vă abona.

Raportând mai puțin de 2% pe an (înainte de contribuțiile de asigurări sociale și taxe de plată), fondurile în euro se luptă acum să protejeze capitalul abonaților împotriva inflației și să-i împingă să introducă mai multe unități de cont în contractele lor. Dar gestionarea acestor mass-media diversificate necesită multe măsuri de precauție obișnuite pe care economisitorii, obișnuiți mult timp cu martingala de securitate-performanță a fondurilor în euro, uneori le este dificil de integrat.

Mai multe întrebări trebuie puse înainte de abonament pentru a optimiza asumarea riscurilor și a evita dezamăgirile.

Citește și:

1 Cât câștigă UC-urile ?

Asigurarea de viață: modul în care contractele high-end produc mai mult sprijin unit-unit este, prin definiție, foarte variabil: depinde de piețele (acțiuni, obligațiuni, imobiliare etc.) unde activele care le compun sunt investite și nu beneficiază de efect clichet (rentabilitate anuală captată definitiv) specifică fondurilor euro. În fiecare an, Federația Franceză de Asigurări publică randamentul mediu al UC, un punct de referință care atestă această volatilitate: -22,3% în 2008, + 14,4% în 2009, -7% în 2011, + 11% în 2012, + 3,9% în 2016, + 6,1% anul trecut ...

„Între 2013 și 2017, performanța medie a unităților de cont a fost de 4,6%”, spune FFA. Dar rezultatele din piața de valori din trecut nu le-au prejudiciat niciodată pe cele ale viitorului, este foarte probabil ca în 2018, „o serie de indici dinamici de gestionare pe piețele de acțiuni să se termine cu roșu”, remarcă Edouard Michot, președintele Assurancevie.com.

2 Care este impactul taxelor ?

„Prea important”, răspunde Sébastien d'Ornano. Președintele Fintech, Yomoni, a făcut din problema cheltuielilor contractelor UC unul dintre caii săi comerciali. „Dacă adunăm costurile de tot felul observate în diferite rețele (bancassigurare clasică și Internet), vom urca la un total de 3,5% în medie. Am realizat o comparație între mai multe oferte din care reiese că, după treizeci de ani, o investiție inițială de 100.000 de euro remunerată în medie cu 7% pe an, va valora, în funcție de procentul de comisioane percepute, de la simplu la dublu: de la 219.000 euro la 484.000 euro. "

Atunci când vă abonați la un sistem de asistență multiplă, este într-adevăr necesar să deosebiți în mod clar costurile contractuale de cele specifice fondurilor în care sunt investite unitățile. În prima categorie se regăsesc taxele pentru plățile anuale și gestionarea (preluate din suma restantă), la care se adaugă, acolo unde este cazul, taxele pentru mandatul de gestionare și arbitraj. Toate aceste costuri sunt detaliate în noul DIC, un document cheie de informații precontractuale care trebuie să fie furnizat asiguraților înainte de semnare de la 1 octombrie, data intrării în vigoare a DDA (directiva europeană privind distribuția asigurărilor).

În ceea ce privește costurile specifice fondurilor de investiții selectate în contract, pentru a le detecta, ar trebui să se facă trimitere la DIS (document de informații specifice) care, modelat pe DIC, face posibilă evaluarea impactului acestora în diferite condiții de piață . „Declarația anuală a situației, al cărei conținut a fost îmbogățit recent, este, de asemenea, un instrument bun pentru evaluarea acestor taxe”, indică Edouard Michot.

3 Care sunt activele eligibile ?

Capitaluri proprii, obligațiuni, fonduri ale pieței monetare, fonduri structurate, fonduri flexibile sau profilate, titluri de valoare vii, FCPR (fonduri mutuale riscante), SCPI, SCI, OPCI, metale prețioase ... practic toate suporturile financiare pot fi subscrise și arbitrate în orice moment fără taxe în cadrul unui sprijin multiplu. Singura avertisment este că aceste active - care apar pe o listă întocmită prin decret al Consiliului de stat - trebuie tranzacționate pe o piață recunoscută și să ofere o protecție suficientă pentru economiile investite (articolele L 131-1, R131-1 și R 332 -2 din Codul asigurărilor).

Nu pot fi active „fizice” (clădiri, lingouri etc.). De asemenea, deși accesul la capitalul privat (deja favorizat de legea Macron din 6 august 2015) face obiectul unei noi relaxări în cadrul legii Pacte, s-a reiterat în acest sens oportunitatea că „plata din prima unui contract de asigurare se poate face numai în numerar și nu prin contribuția valorilor mobiliare ”, notează Martin Kruczkowski, avocat la Utocat, un fintech IT dedicat celor necotate. „Cu toate acestea, proiectul prevede posibilitatea de a obține, în cazul unei răscumpărări, plata sub formă de titluri sau acțiuni ale companiei, mai degrabă decât în numerar”, explică Olivier Grenon-Andrieu, președintele Equance. De asemenea, textul intenționează să impună, de la 1 ianuarie 2022, ca o cotă minimă de UA (între 5 și 10%) să fie investită în mod sistematic în valori mobiliare emise de companii de solidaritate sau care îndeplinesc criteriile legate de tranziția energetică și ecologică.

4 Ce aduce abonamentul unui contract luxemburghez? ?

Aceste oferte furnizate de filialele luxemburgheze ale companiilor franceze (sau europene) sunt în general apreciate de rețelele de active pentru valoarea adăugată triplă pe care o prezintă: o garanție consolidată (activele sunt limitate și protejate în principal în caz de eșec al asigurătorului), o alocare a activelor personalizată care, prin FID (fonduri interne dedicate), depășește cu mult ceea ce autorizează Codul francez de asigurări și un regim fiscal favorabil expatriaților (regimul fiscal care prevalează pentru contract este cel al țării în care locuiește asiguratul ).

5 Putem găsi UC fără risc de capital ?

Nu. Spre deosebire de fondurile în euro al căror capital este garantat în permanență de asigurător, UC prezintă în mod sistematic un risc de pierdere care se bazează pe umerii abonatului și a cărui intensitate este definită pe o scară cuprinsă între 1 și 7 în DIC. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că multe oferte structurate cu capital protejat sau uneori 100% securizat, excluzând comisioanele și la scadență, sunt oferite în mod regulat de rețele.

Dar funcționarea lor costisitoare și complexă necesită o descifrare atentă, deoarece poate fi întotdeauna pierdută în greutate dacă este retrasă prematur. De asemenea, multi-media sunt adesea îmbogățite cu opțiuni de gestionare automată (asigurarea câștigurilor de capital de la UC pe fond în euro, stop loss etc.) care, presupus să amortizeze efectele unei scăderi accentuate a piețelor bursiere, nu șterge toate consecințele.

6 Ce protecție în caz de deces prematur ?

Mai multe soluții de asigurare oferite ca opțiune fac posibilă protejarea beneficiarilor contractului de o pierdere de capital, în cazul decesului prematur al asiguratului în timpul unei perioade de recesiune a pieței de valori: garanții minime tradiționale (asigură plata un capital la cel mai puțin echivalent cu plățile efectuate), majorat, indexat (la inflație etc.) etc.

Costul acestora (exprimat ca% din capitalul la risc) adesea ridicat și foarte variabil în funcție de vârsta deținătorului poliței de asigurare merită să fie bine ponderat înainte de subscriere, deoarece nu este lipsit de efect asupra profitabilității globale a contractului. Anumite oferte (de exemplu, BNP Paribas, Société Générale sau Monceau Assurances) percep imediat o garanție minimă de deces în comisioanele lor de administrare contractuale la un cost suplimentar moderat.

7 Ce impozitare în caz de retragere ?

Veniturile generate de mass-media UC sunt, la fel ca cele valorificate în fond în euro, supuse impozitării la mai multe viteze, în funcție de data înregistrării plăților și de durata contractului. În cazul în care produsele se referă la prime plătite înainte de 27 septembrie 2017, asiguratul va fi, inclusiv contribuțiile de asigurări sociale de 17,2%, sub rezerva unei sume forfetare de 52,2% dacă retragerea are loc la mai puțin de patru ani de la abonament; 32,2% între patru și opt ani și 24,7% după opt ani, după care se aplică o indemnizație anuală de 4.600 euro (9.200 euro pentru un cuplu) înainte de impozitare.

Dacă produsele provin din prime plătite începând cu 27 septembrie 2017, deducerea forfetară (inclusiv contribuțiile de asigurări sociale) crește la 30%, indiferent de momentul retragerii, știind totuși că deponenții care dețin mai puțin de 150.000 de euro în asigurări de viață restante ( toate contractele combinate) beneficiază în continuare de rata de 24,7% după opt ani. Persoana asigurată păstrează în toate cazurile posibilitatea de a opta pentru regimul clasic de impozitare pe scară progresivă dacă este mai favorabil.

8 Putem profita de un avans pe un contract denominat în UC ?

Da. Acordat în general pe o perioadă de trei ani în limita a 60% din suma restantă a contractului și la o rată echivalentă cu cea a fondului în euro plus un punct, acest împrumut este uneori chiar preferabil unei răscumpărări bazate pe impozite. „Economiile continuă să crească și pot genera venituri care amortizează costul real al operațiunii. Am efectuat simulări pe baza unei ipoteze de 100.000 de euro preluată dintr-un contract care prezintă un câștig de capital semnificativ, care arată că, sub rezerva rambursării în termen de doi sau trei ani, în funcție de caz, avansul este vizibil din punct de vedere financiar. retragere, inclusiv pentru un contract de peste opt ani ”, remarcă Edouard Michot. Evident, acest lucru presupune că contractul nu are pierderi de capital pe durata împrumutului !

9 Cum se calculează contribuțiile de asigurări sociale atunci când contractul include un fond în euro ?

Ca o reamintire, graficul contribuțiilor la asigurările sociale nu este același în funcție de venitul din contract provenind din fond în euro (retras din acest motiv la sfârșitul anului) sau de la UC (impozitat doar în momentul retragere). Rezultatul, în cazul răscumpărării parțiale (sau totale) a activului său multiplu, este necesar „să se ia în considerare câștigul de capital din partea retragerii efectuate, să se aplice rata de retragere în vigoare în ziua retragerii în timp ce se deduce din această sumă cea din retragerile deja plătite pe fond în euro. În cazul unei plăți în exces, dacă partea UC din contract arată o pierdere semnificativă, diferența va fi returnată ”, explică Olivier Rozenfeld, președintele Fidroit.

Cu toate acestea, această regulă admite unele excepții: răscumpărările făcute de nerezidenți sau de persoane (sau soțul lor) care suferă de dizabilități (categoriile a doua și a treia) sunt scutite de contribuțiile de asigurări sociale. Iar pentru contractele deschise între 1 ianuarie 1990 și 25 septembrie 1997, „produsele achiziționate în primii opt ani de contract beneficiază de ratele„ istorice ”în vigoare pentru fiecare dintre acești opt ani”, explică Olivier Rozenfeld.

10 Sunt datorate contribuțiile de asigurări sociale atunci când contractul se încheie prin deces? ?

Da și se aplică în conformitate cu aceeași metodă de calcul ca cea care prevalează pentru răscumpărări.

Decodează lumea în conformitate cu

În fiecare zi, scrierea Les Echos vă aduce informații fiabile în timp real. Vă oferă cheile descifrării știrilor și anticipării consecințelor crizei actuale asupra afacerilor și piețelor. Cum evoluează situația de sănătate? Ce măsuri noi pregătește guvernul? Climatul de afaceri se îmbunătățește în Franța și în străinătate ?

Puteți conta pe cei 200 de jurnaliști pentru a răspunde la aceste întrebări și pe analizele celor mai bune semnături și colaboratori renumiți pentru a vă informa gândurile.