Imobiliare: în ciuda alertelor, băncile au împrumutat 258 miliarde de euro în 2019

Îngrijorate de o posibilă supraîncălzire a pieței, autoritățile cer de luni de zile băncilor să controleze mai bine producția de credite ipotecare. Un apel care, până atunci, pare să nu aibă niciun efect: ratele rămân la etaj și remarcile continuă să crească.

Este ca și cum nimic nu s-ar fi întâmplat sau aproape ... În timp ce autoritățile au început luni de zile un dialog cu băncile și au publicat o serie de recomandări pentru a evita orice boom al creditelor ipotecare, mașina funcționează în continuare. Și chiar la viteză maximă.

În 2019, producția de credite ipotecare, sub efectul unor rate scăzute (1,17% în decembrie), a ajuns astfel la 258 miliarde de euro (+ 21% pe un an), potrivit ultimelor cifre ale Băncii Franței publicate miercuri. Aceasta este a doua cea mai mare producție anuală după 2017 (273 miliarde de euro). Cu excepția renegocierilor, este chiar prima !

În acest context, creditele nete restante au crescut cu 61,5 miliarde de euro pe parcursul anului, atingând un nou record de 1,078 miliarde de euro. Din 2010, remarcile au crescut cu 63%, sau mai mult de 400 de miliarde de euro. „Ne aflăm într-o dinamică mult prea importantă. Producția trebuie să încetinească ”, explică o sursă apropiată de Banque de France.

Înregistrare la producție

Îngrijorate de această situație, autoritățile au cerut băncilor în mai multe rânduri să reducă. După luni de consultări, Înaltul Consiliu pentru Stabilitate Financiară (HCSF), condus de ministrul finanțelor, Bruno Le Maire, a publicat chiar în decembrie o serie de recomandări care ar trebui să încetinească ritmul.

Înaltul Consiliu a recomandat băncilor să respecte mai bine „rata de efort de 33%”: ideea este că ponderea unui împrumut nu reprezintă mai mult de o treime din venitul unei gospodării împrumutate. Autoritățile au cerut, de asemenea, băncilor să nu mai acorde împrumuturi la scadențe mai mari de 25 de ani. „Aceste măsuri deveniseră necesare”, potrivit unei surse apropiate de Banque de France, în timp ce numărul operațiunilor continuă să crească (1,1 milioane în 2019).

Discrete pe această temă, băncile, pentru care împrumuturile ipotecare rămân un produs principal, au reacționat în cele din urmă la sfârșitul lunii ianuarie. Și am început confruntarea cu autoritățile. Prin intermediul Observatorului împrumuturilor gospodărești, o organizație apropiată de Federația bancară franceză (FBF), aceștia au indicat că respectarea recomandărilor HCSF ar putea elimina 100.000 de gospodării de la creditele ipotecare în 2020.

Citește și:

O analiză respinsă de autorități. Luni, Banque de France a intensificat, explicând că obiectivul recomandărilor nu era să limiteze producția de credit. „Accesul la creditul imobiliar va fi menținut, fără nici cea mai mică îndoială”, a declarat instituția într-o declarație comună cu ACPR, polițistul bancar. „Va continua să crească în Franța, pe o bază mai sănătoasă și mai durabilă. "

Raportarea înainte de vară

Cu toate acestea, unii cred că este încă prea devreme pentru a ști dacă recomandările au avut - și mai ales vor avea - un efect asupra producției de credit. Recomandările trebuie să se aplice din ianuarie, a reamintit Banca Franței în urmă cu câteva zile. "Scăderea producției poate fi deja văzută în primele cifre pentru 2020", a spus unul dintre cei mai mari brokeri de pe piață.

Dezvoltarea producției de credite va fi atent monitorizată de către autorități. "Vom face o revizuire cu toate băncile în următoarele luni", confirmă o sursă apropiată de Banque de France. HCSF a început, de asemenea, să înființeze „raportare” pentru a monitoriza dezvoltarea instituției de producție cu instituție. Rezultatele sale ar trebui publicate înainte de vară. Dacă băncile nu ar intra în cuie, li s-ar impune noi constrângeri asupra capitalului, au amenințat deja autoritățile.

Decodează lumea în conformitate cu

În fiecare zi, scrierea Les Echos vă aduce informații fiabile în timp real. Vă oferă cheile descifrării știrilor și anticipării consecințelor crizei actuale asupra afacerilor și piețelor. Cum evoluează situația de sănătate? Ce măsuri noi pregătește guvernul? Climatul de afaceri se îmbunătățește în Franța și în străinătate ?

Puteți conta pe cei 200 de jurnaliști pentru a răspunde la aceste întrebări și pe analizele celor mai bune semnături și colaboratori renumiți pentru a vă informa gândurile.