Administrarea fondurilor de investiții imobiliare poate fi scutită de TVA

28 noiembrie 2016 - Richard Foissac

A trimite
La imprimare

Companiile de investiții imobiliare listate (SIIC) și filialele acestora sunt obligate să își distribuie venitul net din închiriere, câștigurile nete de capital și dividendele primite de la filialele care au optat pentru regimul SIIC sub pedeapsa pierderii scutirii de impozit pe profit de care beneficiază, cu toate acestea, la rata profiturilor nedistribuite, a câștigurilor de capital și a dividendelor, contravenind prevederilor fiscale aplicabile.

De Gaëtan Berger-Picq, avocat partener în TVA. El consiliază și asistă companiile, în special în domeniul imobiliar, în toate problemele legate de TVA și impozitul pe salarii, precum și în monitorizarea și gestionarea auditurilor fiscale și a litigiilor. gaetan.berger-picq (at) cms-bfl.com

Potrivit Curții, scutirea prevăzută de Directiva TVA acoperă generalitatea „fondurilor de investiții colective” fără a se limita la o formă specifică de investiții și nici nu face distincție în funcție de activele în care sunt investite fondurile (a se vedea articolul 135 alineatul 1). g din Directiva 2006/112).

Astfel, fondurile imobiliare a căror gestionare intră în domeniul de aplicare al scutirii sunt cele:
- care au caracteristici comparabile cu organismele de plasament colectiv definite de directiva OPCVM. Acesta este cazul când obiectivul urmărit este investiția colectivă de capital și funcționarea fondului se bazează pe principiul răspândirii riscurilor;
- și care sunt supuse supravegherii specifice la nivel național sau comunitar.

Organismele de plasament colectiv imobiliar (OPCI) îndeplinesc astfel aceste criterii, fiind în special aprobate de Autoritatea des marchés financiers.
Pentru a fi scutiți de TVA, serviciile de administrare trebuie, potrivit Curții, să fie specifice activității fondului. Acesta este, de asemenea, cazul celor referitoare la selectarea, cumpărarea și vânzarea activelor fondului, precum și sarcinile administrative și contabile aferente, chiar dacă sunt efectuate de o terță parte. Operațiunile legate de utilizarea imobilelor, pe de altă parte, rămân excluse din scutire deoarece nu sunt specifice fondului.

În starea actuală, legislația fiscală franceză nu respectă această interpretare, deoarece articolul 261 C 1 ° f din Codul fiscal general (CGI) exclude gestionarea OPCIs din domeniul de aplicare al scutirii.

Această divergență oferă o opțiune operatorilor care furnizează servicii de gestionare OPCI:
- sau să aplice prevederi legale interne prin supunerea serviciilor lor la TVA, ceea ce în mod evident nu poate fi pus pe seama lor de către Administrație;
- sau să aplice direct dispozițiile directivei, astfel cum sunt interpretate de CJUE, prin scutirea serviciilor lor de gestionare de TVA (cu excepția opțiunii de impozitare voluntară a articolului 260 B din CGI). Această cale îi expune unui risc de îmbunătățire a administrației fiscale, dar disputa rezultată ar trebui soluționată în favoarea lor dacă adoptă cu strictețe interpretarea CJUE, întrucât este obligatorie pentru toate instanțele.

Impozitul pe TVA are avantajul de a deschide drepturile de deducere către furnizor și de a minimiza sau exclude obligația acestuia la impozitul pe salarii. Pe de altă parte, creează o suprataxă fiscală atunci când fondul nu recuperează el însuși TVA.

Scutirea este de interes atunci când fondul gestionează active scutite de TVA și, prin urmare, nu beneficiază de drepturi de deducere. Cu toate acestea, înainte de a decide cu privire la alegerea sa, compania de administrare va avea grijă să măsoare pierderea previzibilă a drepturilor de deducere a TVA pe care o implică, precum și costul pe care îl poate suporta în impozitul pe salarii.

De asemenea, hotărârea CJUE a dezvăluit doar dreptul, este posibil să se ia în considerare o acțiune în vederea obținerii rambursării TVA-ului „colectat în mod greșit” în perioada trecută, neacoperită de limitare.
Administrația a anunțat conformarea viitoare a legislației franceze. Alegerea între scutire și impozitare va rămâne totuși posibilă, datorită opțiunii articolului 260 B din CGI.