I. Caz general

A. Principiul

Pentru aplicarea prevederilor prevăzute în BOI-IS-GPE-10-20-10, deținerea a 95% din capitalul unei companii înseamnă proprietatea deplină a 95% din drepturile la dividende și 95% din vot drepturi (cod fiscal general (CGI), art. 223 A, I al. 6).

Ținând seama de diversitatea instrumentelor financiare pe care este probabil să le dețină compania-mamă, proporția de 95% trebuie evaluată în raport cu masa drepturilor de vot în ședințe și drepturile de dividend.

Prin urmare, este necesar să se facă referire la:

- procentul drepturilor de vot deținute de societatea-mamă în raport cu toate drepturile susceptibile de a fi reprezentate;

- procentul de drepturi deținute de societatea-mamă din toate drepturile de dividend atașate la valorile mobiliare emise de societate, fără a lua în considerare sumele efectiv distribuite în cursul anului.

Astfel, pentru a determina acest procent, drepturile de vot atașate sunt luate în considerare în special:

- acțiuni simple;

- acțiuni cu drepturi de vot multiple sau preferate;

- certificate de drept de vot.

Pentru a determina procentul drepturilor de dividend, trebuie luate în considerare și următoarele:

- acțiuni prioritare de dividend fără drept de vot;

- certificate de investiții.

Exemplu: Sau un grup format între societatea-mamă M și filiala sa F, al cărei capital este compus după cum urmează:

- acțiuni ordinare (AO): 600

- acțiuni cu dublu vot (AVD): 300

- acțiuni de dividende prioritare fără drept de vot (ADPSDV): 50

- certificate de investiții (CI): 50

- Certificatele drepturilor de vot (CDV): 50

Societatea-mamă deține toate valorile mobiliare care cuprind capitalul societății F, cu excepția certificatelor de investiții și a certificatelor de drept de vot deținute de terți.

Procentul drepturilor de vot deținute de M este determinat luând în considerare numărul total de drepturi de vot reprezentate de valorile mobiliare care cuprind capitalul filialei:

sau un procent de 96%.

Procentul drepturilor de dividend deținute de M se determină luând în considerare numărul total de drepturi de această natură care alcătuiesc capitalul filialei:

adică un procent de 95%.

Prin urmare, societatea-mamă M îndeplinește condiția de a deține cel puțin 95% din capitalul societății filiale, prevăzută la articolul 223 A din CGI.

B. Detalii

Pentru calcularea procentului de capital social, nu se iau în considerare mandatele de subscriere la acțiuni care nu au fost exercitate și nici obligațiunile convertibile în acțiuni care nu au fost convertite.

Atunci când o companie deține propriile acțiuni în condițiile și limitele prevăzute la articolul L. 225-207 din Codul comercial (com. C.) La articolul L. 225-217 din com. C., calculul procentului din capitalul său, pentru fiecare acționar, cu excepția acestor acțiuni.

Acțiunile ale căror drepturi de vot nu pot fi exercitate în conformitate cu prevederile articolului L. 233-31 din C. com. deoarece sunt deținute de una sau mai multe companii asupra cărora această companie controlează direct sau indirect.

Atunci când societatea-mamă este o societate în comandită cu acțiuni, procentul de capital social trebuie evaluat separat pentru fiecare categorie de asociați în ceea ce privește drepturile de vot și prin adăugarea drepturilor acordate asociaților în comandită și asociaților generali. drepturi de dividend (RM Jégo nr. 87594, JO AN din 22 august 2006, p. 8827).

A. Principiul

În conformitate cu prevederile articolului 223 A al șaselea paragraf din CGI, acțiunile acordate angajaților și funcționarilor corporativi, în contextul anumitor proceduri, sunt excluse din calculul ratei de participare de 95%.

Aceste valori mobiliare sunt excluse de la numitorul raportului care determină procentul de proprietate.

Trebuie făcute două calcule pentru a evalua condiția: unul referitor la drepturile de vot, celălalt la drepturile de dividend (I-A § 1 și următoarele).

Această metodă de calcul se aplică pentru a evalua procentul de deținere a capitalului filialelor de către societatea-mamă, dar și procentul de deținere a capitalului societății-mamă de către alte companii supuse impozitului pe profit.

B. Responsabilitățile în cauză

Valorile mobiliare excluse deținute de angajați sau de agenți corporativi trebuie să provină de la:

- exercitarea opțiunilor de subscriere sau cumpărare a acțiunilor prevăzute la articolul L. 225-177 din C. com. în articolul L. 225-184 din C. com.;

- alocația rezervată membrilor unui plan de economii al companiei prevăzută la articolele L. 3332-1 și următoarele din Codul muncii (C. trav.).

Acestea pot fi acțiuni existente sau emise în timpul acestor proceduri.

Cu toate acestea, în ceea ce privește acțiunile existente, numai alocările către angajații neexecutivi sunt afectate de acest acord. În schimb, acțiunile alocate, după răscumpărare, de către o companie agenților săi corporativi, indiferent dacă sunt sau nu angajați, nu sunt excluse pentru calculul ratei de participare de 95%.

Se reamintește că funcționarii corporativi, care pot sau nu să fie administratori, sunt persoane autorizate să acționeze în numele companiei.

1. Opțiuni de abonament sau cumpărare de acțiuni

O companie poate acorda opțiuni care oferă dreptul de a subscrie sau cumpăra acțiuni angajaților săi sau celor ale unei companii la care este legată în sensul articolului L. 225-180 din C. com...

Când compania atribuitoare este listată, companiile afiliate sunt după cum urmează:

- societățile comerciale din care cel puțin 10% din capital este deținut de societatea care atribuie;

- societăți care dețin cel puțin 10% din capitalul societății care atribuie;

- societăți comerciale din care cel puțin 50% din capital este deținut de o companie care deține cel puțin 50% din capitalul societății care atribuie.

Atunci când societatea adjudecatoare nu este listată, societățile afiliate sunt doar cele în care compania adjudecătoare deține cel puțin 10% din capital (C. com., Art. L. 225-177, al. 8 și C. com., art. L. 225-179, al. 3).

Participarea este evaluată direct sau indirect și înseamnă deținerea de capital sau drepturi de vot.

Măsura nu se aplică opțiunilor acordate în temeiul articolului L. 225-185 din C. com. Acest articol prevede dispoziții specifice pentru ofițerii corporativi. Astfel, valorile mobiliare emise și alocate agenților fără salarii, în conformitate cu prevederile articolului L. 225-185 din Codul comercial, nu sunt excluse din calculul ratei de participare de 95%.

O opțiune nu poate fi acordată unei persoane care deține deja mai mult de 10% din capitalul social (com. C., art. L. 225-182).

2. Alocarea de acțiuni gratuite

O companie poate aloca gratuit acțiunile sale, existente sau care urmează a fi emise, angajaților săi, precum și angajaților unei companii de care este legată în sensul articolului L. 225-197-2 din C. com...

Companiile afiliate îndeplinesc aceeași definiție ca cea prevăzută pentru opțiunile de subscriere sau cumpărare de acțiuni.

În plus, președintelui consiliului de administrație, directorului general, directorilor administrativi adjuncți, membrilor consiliului de administrație sau managerului companiei atribuitoare li se pot acorda acțiuni ale acestei societăți (com. C., art. L. 225-197-1).

Acești administratori pot primi, de asemenea, acțiuni ale unei societăți afiliate, în sensul articolului L. 225-197-2 din com. C., cu condiția ca acțiunile acestuia din urmă să fie admise la tranzacționare pe o piață reglementată.

Numărul total de acțiuni gratuite alocate nu poate depăși 10% din capitalul social al societății care atribuie. În plus, fiecare beneficiar nu poate deține mai mult de 10% din capitalul companiei, iar alocarea nu poate avea efectul de a-l face să depășească această limită.

Cu unele excepții, alocarea acțiunilor către beneficiarii acestora este definitivă după o perioadă de dobândire de cel puțin doi ani (com. C., art. L. 225-197-1). În această perioadă, beneficiarul nu deține valorile mobiliare. Prin urmare, nu este necesar să se aplice acest aranjament. Pe de altă parte, dacă societatea adjudecatoare deține propriile acțiuni pe parcursul întregii sau parțiale a acestei perioade, aceste acțiuni sunt excluse din calculul ratei de 95% din cauza acțiunilor lor de trezorerie (I-B § 30).

La sfârșitul acestei perioade, adică din alocarea finală a acțiunilor, începe o a doua perioadă de cel puțin doi ani. Aceasta este o perioadă de păstrare în care valorile mobiliare nu pot fi transferate de beneficiar. În această perioadă și atâta timp cât valorile mobiliare sunt păstrate de beneficiar, acestea rămân excluse din calculul ratei de deținere de 95% din capital.

3. Alocarea valorilor mobiliare rezervate membrilor unui plan de economii ale companiei (PEE)

O companie are posibilitatea de a-și mări capitalul în beneficiul numai membrilor PEE.

Abonații pot fi angajați ai companiei, foști angajați pensionari și, de asemenea, în companiile care angajează între o sută și o sută de angajați, anumiți manageri sociali (C. trav., Art. L. 3332-18 to C. trav., Art. L 3332-24). Acești manageri sunt președintele, directorii generali, membrii consiliului de administrație sau manageri.

Acțiunile trebuie achitate integral în termen de trei ani și nu de cinci ani, conform prevederilor dreptului comun (C. com., Art. L. 225-138-1 și C. com., Art. L. 225-144). Acțiunile neplătite sunt excluse din calculul ratei de deținere de 95% din planul de grup, deoarece drepturile anexate nu pot fi exercitate.

Valorile mobiliare emise pot fi achiziționate direct de angajați sau pot fi deținute de un fond mutual de companie sau o societate de investiții cu capital variabil (cod monetar și financiar (CoMoFi), art. L. 214-2 și CoMoFi, art. L. 214-164 ). În toate aceste cazuri, indiferent dacă angajatul este sau nu proprietarul legal al valorilor mobiliare, acestea sunt excluse din calculul ratei de deținere de 95% în temeiul acestui acord.

Angajații pot dispune de acțiunile lor și, în special, să le vândă, după o perioadă de cinci ani de la data subscrierii. Această perioadă poate fi scurtată în anumite situații excepționale, cum ar fi căsătoria titularului, divorțul, o situație de îndatorare excesivă sau încetarea contractului său de muncă (C. Muncii, art. R. 3324-22).

În plus, legea nr. 2006-1770 din 30 decembrie 2006 pentru dezvoltarea participării angajaților și a acționariatului și de stabilire a diferitelor dispoziții de natură economică și socială extinde domeniul de aplicare al articolului L. 3332-1 din C. trav. vânzări de către o companie de valori mobiliare proprii, până la o limită de 10% din totalul valorilor mobiliare pe care le-a emis, către membrii PEE. Această prelungire acoperă vânzarea de acțiuni autorizate de adunările generale extraordinare desfășurate de la 1 ianuarie 2006.

C. Limitarea calculului

Valorile mobiliare excluse din calculul ratei deținere sunt excluse numai în limita a 10% din capitalul companiei. Dincolo de 10%, valorile mobiliare în cauză sunt, prin urmare, incluse în numitorul raportului care permite calcularea procentului de proprietate.

Exemplu:

Ipoteza:

Capitalul unei companii F este compus și deținut astfel:

- 500 de acțiuni ordinare. 445 din aceste acțiuni sunt deținute de o societate-mamă M a unui grup fiscal. Restul, adică 55 de acțiuni, este deținut de angajații F după exercitarea opțiunilor pe acțiuni;

- 10 acțiuni cu drept de vot dublu. Sunt deținute de o companie N care nu are legătură cu M;

- 5 acțiuni prioritare de dividend fără drept de vot. Sunt deținute de o companie O care nu are legătură cu M.

Soluţie:

Înainte de dezvoltare, compania M deține:

- Drepturile de vot ale lui F până la: [445/(500 + (10 x 2))], adică mai puțin de 95%;

- Drepturi de dividend ale F până la: [445/(500 + 10 + 5)], adică mai puțin de 95%.

Prin urmare, F nu poate face parte din grupul fiscal format din M.

După ajustare, acțiunile deținute de angajați sunt excluse din calcul până la o limită de 10% din capital. În ceea ce privește drepturile de vot, limita este deci: [500 + (10 x 2)] x 10%, adică 52. În ceea ce privește drepturile la dividende, limita este: [(500 + 10 + 5)] x 10%, adică 51,5.

M susține astfel:

- Drepturile de vot ale lui F până la: [445/(520 - 52)], adică mai mult de 95%;

- Drepturi de dividend ale F până la: [445/(515 - 51,5)], adică mai mult de 95%.

Prin urmare, F poate face parte din grupul fiscal format din M.

D. Cazul încetării titularului sau transferului de valori mobiliare

1. Calculul exploatației

Valorile mobiliare atribuite în condițiile menționate mai sus nu mai sunt ignorate dacă titularul își transferă valorile mobiliare sau își încetează funcțiile în cadrul companiei.

Astfel, dacă un angajat transferă acțiunile care i-au fost alocate, acestea sunt luate în considerare la calcularea deținerii din ziua transferului lor, indiferent de calitatea cesionarului, inclusiv dacă este „un alt angajat al aceeași companie.

La fel, titlurile sunt luate din nou în calcul în cazul în care salariatul își încetează atribuțiile în cadrul societății atribuitoare sau, după caz, în cadrul unei societăți legate de aceasta din urmă în sensul articolului L. 225-180 din C. com. sau ale articolului L. 225-197-2 din Com. C., oricare ar fi motivul încetării funcțiilor.

Cu toate acestea, dacă societatea care atribuie angajatul este angajată de o companie membră a aceluiași grup fiscal, este permisă calcularea ratei de proprietate a capitalului societății achizitoare să nu ia în considerare valorile mobiliare atribuite angajatului în schimb. pentru anularea valorilor mobiliare ale societății absorbite, în măsura în care contractul de muncă al angajatului rămâne în conformitate cu articolul L. 1224-1 din Codul muncii. Desigur, valorile mobiliare ale societății nu mai sunt ignorate absorbind dacă angajatul încetează funcționează în cadrul ultimei societăți sau dacă își transferă acțiunile.

2. Excepție în cazul alocării gratuite a valorilor mobiliare

Procedura gratuită de alocare a acțiunilor prevede o perioadă de păstrare a acțiunilor (a treia teză a celui de-al doilea paragraf al articolului L. 225-197-1 din C. com...

Dacă rezilierea are loc în această perioadă de păstrare, aceasta continuă să fie ignorată, pentru determinarea ratei de reținere, a acțiunilor a căror reținere este necesară, până la expirarea acestei perioade.

3. Perioada de regularizare

Dacă, pe parcursul unui exercițiu financiar, transferul de valori mobiliare sau încetarea mandatului are ca efect reducerea participării la capitalul unei filiale la mai puțin de 95%, aceasta din urmă poate rămâne în grup dacă societatea-mamă deține din nou cel puțin 95% din capitalul său la sfârșitul termenului limită pentru depunerea declarației de rezultate pentru exercițiul financiar.

Dacă, la sfârșitul acestei perioade, filiala nu este încă deținută în proporție de cel puțin 95% de societatea-mamă, aceasta părăsește grupul în prima zi a exercițiului financiar în cursul căreia a intervenit vânzarea acțiunilor sau încetarea funcțiilor.

Exemplu:

Ipoteza:

Companiile M și F se încheie cu anul calendaristic. Compania M este compania mamă a unui grup fiscal. Pentru anul N, capitalul F este deținut:

- până la 92% de M;

- până la 4% de angajații F, după alocări gratuite;

- până la 4% de persoane care nu au legătură cu M.

În N + 1, angajații care dețin 4% din capitalul F își încetează funcțiile în cadrul acestei filiale. Un sfert din acțiunile deținute de aceste persoane, adică 1%, vor fi transferabile numai în N + 3, datorită perioadei de păstrare prevăzute la articolul L. 225-197-1 din C. com...

M cumpără 2,5% din capitalul F înainte de 30 aprilie N + 2.

Soluţie:

În N, M deține capitalul F până la: [92/(100 - 4)] ≥ 95%. Prin urmare, F poate face parte din grupul format din M.

În N +1, după încetarea angajării angajaților care dețin o parte din acțiunile F, M deține capitalul acestuia din urmă până la: [92/(100 - 1)] Legătură permanentă a documentului: