Articol

1 litruStandardele IAS (Standarde internaționale de contabilitate sau standarde internaționale de contabilitate care au devenit standarde internaționale de raportare financiară - IFRS) au intrat în vigoare pentru conturile consolidate pentru 2005.

2 Obiectivul acestui articol este de a prezenta o analiză financiară a grupului Danone pe baza standardelor IAS/IFRS, precum și a unor rapoarte discriminante care măsoară în special profitabilitatea financiară; propunem un bilanț, apoi o declarație de profit și pierdere IAS/IFRS.

3 Paragraful 53 din IAS 1 specifică ce informații trebuie să apară în bilanț: activele și pasivele sunt prezentate pe baza unei distincții între activele și pasivele curente/activele și pasivele necurente (a se vedea mai jos) și, dacă această prezentare nu este adecvat, atunci grupul își poate clasifica activele și pasivele în funcție de lichiditatea și data scadenței acestora. Lista elementelor obligatorii conform normei franceze este mai puțin extinsă decât cea din IAS 1, care include următoarele elemente: imobilizări necorporale, imobilizări corporale, investiții imobiliare (IAS 40), active biologice (IAS 41), active financiare, investiții recunoscute folosind capitalurile proprii metodă, stocuri, creanțe comerciale și alți debitori, numerar și echivalente de numerar, capital și rezerve emise, dobânzi minoritare, datorii financiare, provizioane, active și datorii privind impozitul amânat (IAS 12), active și datorii curente, datorii comerciale și alte datorii, active circulante și grupuri de active și pasive aferente deținute pentru vânzare (IFRS 5).

4 În conformitate cu IAS 1.57, un activ este clasificat ca activ curent atunci când este îndeplinită una dintre următoarele patru condiții: compania se așteaptă să poată realiza activul, să îl vândă sau să îl consume ca parte a ciclului său de funcționare normală; activul este deținut în principal pentru tranzacționare; afacerea se așteaptă să realizeze activul în termen de douăsprezece luni de la data bilanțului; activul este numerar sau un echivalent în numerar, al cărui schimb sau utilizare pentru decontarea unei datorii este nelimitat. Toate celelalte active sunt imobilizate.

5 Conform IAS 38, o imobilizare necorporală este un activ nemonetar identificabil fără substanță fizică: la Danone, mărcile achiziționate, individualizabile, de valoare semnificativă și durabilă, susținute de cheltuieli publicitare și a căror durată de viață utilă este nedeterminată, sunt înregistrate în bilanț consolidat la rubrica „Mărci”.

6 Costurile cercetării constituie întotdeauna taxe, dar pe de altă parte, imobilizarea costurilor de dezvoltare este obligatorie atâta timp cât sunt îndeplinite următoarele criterii: fezabilitatea tehnică a completării imobilizării necorporale pentru a o putea folosi sau vinde; intenția de a finaliza această imobilizare necorporală și de a o utiliza sau a o vinde; capacitatea de a-l utiliza sau vinde; capacitatea de a genera beneficii economice viitoare probabile; disponibilitatea actuală sau viitoare a resurselor tehnice, financiare sau de altă natură necesare pentru realizarea proiectului; capacitatea de a măsura în mod fiabil cheltuielile asociate acestui activ în faza sa de dezvoltare. Dacă una dintre condiții nu este îndeplinită, costurile de dezvoltare sunt cheltuite. La Danone, aceste costuri de cercetare și dezvoltare sunt recunoscute ca cheltuieli pentru anul fiscal în cursul căruia sunt suportate: costurile de dezvoltare nu sunt înregistrate pe partea activelor din bilanț, întrucât toate criteriile de recunoaștere stabilite de IAS 38, în general nu sunt îndeplinite înainte produsele sunt introduse pe piață.

7 O datorie este clasificată ca o datorie curentă dacă este îndeplinită una dintre următoarele patru condiții: compania se așteaptă ca datoria să fie decontată ca parte a ciclului său de funcționare; pasivul este deținut în principal pentru tranzacționare; datoria trebuie decontată în termen de douăsprezece luni de la sfârșitul anului; compania nu are dreptul necondiționat de a amâna plata datoriei pentru cel puțin douăsprezece luni de la data închiderii. Toate celelalte datorii ar trebui clasificate ca datorii necurente.

8 Capitalurile proprii, care înlocuiesc noțiunea de active nete, sunt determinate de diferența dintre, pe de o parte, toate activele companiei și, pe de altă parte, toate datoriile; este denumită și dobândă reziduală în activele entității după deducerea tuturor pasivelor. Nefiind rambursabile, capitalurile proprii nu fac parte din pasivele necurente. În plus, IAS 27 specifică că interesele minoritare fac parte din capitalurile proprii, dar pe o linie separată. Ele reprezintă cota din venitul net și din activele nete ale unei filiale, atribuibile dobânzilor care nu sunt deținute de către societatea-mamă, nici direct, nici indirect prin intermediul filialelor.

9 IAS 20 interzice recunoașterea subvențiilor de investiții în capitaluri proprii și la Danone, acestea sunt înregistrate în contul de profit și pierdere (secțiunea „Alte venituri și cheltuieli”) la aceeași rată cu amortizarea și amortizarea activelor fixe.

10 Datoriile financiare ar trebui clasificate ca datorii curente atunci când trebuie decontate în termen de douăsprezece luni de la închidere (IAS 1.63 și 1.64), chiar dacă scadența inițială a fost mai mare de un an.

11 Conform IAS 37, o prevedere este o datorie de calendar sau valoare incertă; o situație neprevăzută este o circumstanță sau situație al cărei rezultat final, profit sau pierdere, va fi confirmat numai prin apariția sau nu a unuia sau mai multor evenimente viitoare. La Danone, provizioanele pentru riscuri și cheltuieli sunt înregistrate la rândul „Alte datorii necurente” din bilanț.

12 IAS 1 nu necesită un model de situație a veniturilor, dar indică elementele care trebuie să apară în această situație financiară: venituri din activități obișnuite; cheltuieli financiare; cota din venitul net al asociaților (influență semnificativă) și al companiilor aflate sub control comun (metoda echității); taxa fiscală; profitul net al anului; ponderea intereselor minoritare în venitul net și cota grupului în venitul net.

13 Cheltuielile reprezintă reduceri ale beneficiilor economice pe parcursul anului sub formă de ieșiri sau reduceri de active sau chiar în apariția unor pasive care au ca rezultat o scădere a capitalurilor proprii, altele decât prin distribuții către participanții la capitalul propriu.

14 Venitul este creșterea beneficiilor economice pe parcursul anului, sub formă de adăugiri sau creșteri de active sau scăderi de pasive care au ca rezultat o creștere a capitalurilor proprii, altele decât o creștere a contribuțiilor participanților la capitalul propriu.

15 Consiliul Național de Contabilitate prezintă în special venitul curent din exploatare (sau din exploatare), care este diferența dintre venitul din exploatare și alte venituri și cheltuieli din exploatare. Veniturile din exploatare sunt foarte apropiate de veniturile din exploatare și, ca și pentru alte venituri și cheltuieli din exploatare, acestea includ un număr limitat de elemente, cum ar fi, de exemplu, anumite deprecieri ale activelor imobilizate, anumite costuri de restructurare, o prevedere referitoare la un litigiu major. .

16 IAS 35, înlocuit de IFRS 5, specifică conceptele de active imobilizate deținute pentru vânzare și operațiuni întrerupte. Compania trebuie să clasifice un activ drept active imobilizate deținute pentru vânzare dacă valoarea contabilă urmează să fie recuperată printr-o vânzare și, în plus, valoarea venitului net aferent acestor operațiuni întrerupte trebuie să apară separat în contul de profit și pierdere. Venitul net din impozitul pe activități oprite sau în curs de vânzare trebuie să se raporteze la o parte semnificativă a activității operaționale a entității, ceea ce nu a fost cazul pentru Danone în 2004. Cu toate acestea, impactul asupra declarației de profit și pierdere este notabil în 2005: 504 milioane EUR pentru un profit net de 1.671 milioane EUR (= 30%). Acest venit net din activități care au fost întrerupte, vândute sau în curs de vânzare include venitul net din activitățile Sosuri, precum și câștigul de capital de 473 milioane EUR realizat în contextul vânzării activităților Sosuri în Regatul Unit și în Statele Unite.

17 Analiza financiară este mai degrabă o artă decât o teorie bazată în primul rând pe exploatarea informațiilor financiare internaționale și scopul său este de a studia trecutul pentru a diagnostica prezentul și a prezice viitorul. Obiectivul principal al analizei financiare este de a măsura profitabilitatea financiară din bilanț, situația veniturilor și orice alte informații date de grup (situația fluxurilor de numerar, anexă etc.) sau care pot fi obținute de la acesta.

18 Pasul 1 prezintă situația financiară IAS/IFRS, precum și câteva solduri intermediare de gestionare (a se vedea mai sus). Pasul 2 prezintă ratele în patru blocuri: fond de rulment și numerar; structura financiară și activitatea apoi rentabilitatea. Pasul 3, cel mai important, este analiza financiară în sine; este vorba de comentarea evoluției raporturilor (de ce această variație? este favorabilă sau nefavorabilă? în acest din urmă caz, ce putem face?) „bloc după bloc”, cu minimum o pagină de comentarii (sau mai mult) pe bloc de rapoarte.

19 În conturile întocmite în conformitate cu standardele franceze, bilanțul consolidat este prezentat în ordinea lichidității activelor și pasivelor. În conformitate cu IAS 1, activele și pasivele trebuie prezentate separat, în funcție de elementele imobilizate sau curente. Aplicarea IAS 1 nu are un impact semnificativ asupra prezentării bilanțului consolidat al Grupului (p. 132 din documentul de referință al Danone).