Legea Pacte, cele 5 obiective ale reformei

Proiectul de lege PACTE prevede o reformă a economiilor de pensionare (PERP, contracte Madelin, PER Entreprises, PERCO) și este în conformitate cu dorința guvernului de a dezvolta economii pe termen lung pentru a spori finanțarea companiilor de către actorii privați. Decriptarea acestei reforme care îndeplinește 5 obiective majore.

Proiectul de lege PACTE prevede o reformă a economiilor de pensionare și îndeplinește 5 obiective majore.

Primul obiectiv: dezvoltarea economiilor de pensionare.

Pentru a permite dezvoltarea unor economii suplimentare de pensionare, este necesar să o simplificăm pentru a-i îmbunătăți atractivitatea.

Pentru aceasta există crearea unui plan de economii de pensionare care va fi guvernat de reguli comune care vor apărea în codul monetar și financiar.

Acest plan de economii de pensionare va da naștere la:

fie la deschiderea unui cont de valori mobiliare format din valori mobiliare, a căror listă va fi stabilită prin decret
fie un contract de asigurare de viață, adică un contract de asigurare de grup a cărui performanță este legată de încetarea activității profesionale.

Scopul său va fi dobândirea unei anuități de viață sau a capitalului de la data plății pensiei sale într-un sistem obligatoriu de asigurare pentru limită de vârstă sau de la vârsta legală de pensionare cel mai devreme. în cazul decesului titularului.

Fiecare plan de economii la pensie va fi alcătuit din trei compartimente:

a sumelor din plăți voluntare de către titular
sume din economiile angajaților (partajarea profitului, stimulente, contribuția angajatorului), precum și drepturi înregistrate în contul de economii de timp (CET)
plăți obligatorii de la angajat sau angajator

În plus, va exista generalizarea deductibilității fiscale a plăților voluntare. Economisitorii vor avea astfel posibilitatea deduce din baza impozitului pe venit, până la anumite plafoane, plățile lor voluntare.

Un alt punct major pentru a-și dezvolta atractivitatea este libertatea care va fi acordată de a alege între anuitate sau capital în momentul lichidării.

Astfel, planul de economii la pensie poate fi lichidat:

la opțiunea titularului, sub forma unei sume forfetare (toate dintr-o dată sau în mod fracționat) sau a unei anuități pe viață, pentru plăți voluntare și cele din economii ale angajaților sau economii de timp (subfonduri 1 și 2);
numai sub forma unei anuități pe viață pentru drepturile rezultate din plățile obligatorii ale angajatului sau ale angajatorului plătite într-un PER pentru companii (compartimentul 3).

Deținătorul poate opta totuși de la deschiderea planului, în mod expres și irevocabil, pentru lichidarea totală sau parțială a drepturilor sale de anuitate pe viață.

În plus, condițiile pentru ieșirea timpurie a diferitelor produse sunt supuse armonizării. De asemenea, va fi posibil să răscumpere sau să lichideze drepturile în procesul de creare pentru a le aloca achiziționării reședinței principale, cu excepția drepturilor rezultate din plățile obligatorii ale salariatului sau ale angajatorului (compartimentul 3: contribuții obligatorii la un PER pentru companii).

Al doilea obiectiv: asigurarea portabilității

Scopul portabilității este „ca salvatorii să-și poată concentra în cele din urmă remarcile pe un singur mediu, dacă doresc”. Într-adevăr, în timp ce carierele profesionale sunt acum mai puțin liniare, perspectiva de a trebui să combine mai multe produse netransferabile este un obstacol major în calea comercializării lor. Acest lucru va contribui, de asemenea, la lupta împotriva lipsei de securitate a acestor produse. Drepturile individuale în procesul de creare vor fi, prin urmare, transferabile către orice alt plan de economii pentru pensii.

Cu toate acestea, pentru PER-urile corporative, drepturile individuale vor fi transferabile numai atunci când titularul nu mai este obligat să adere la acestea.

Pentru a facilita această portabilitate, este planificată reglementarea costurilor de transfer.

Taxele de transfer nu pot depăși 1% din drepturile dobândite. Costurile vor fi zero la sfârșitul unei perioade de cinci ani de la prima plată în plan sau când transferul are loc de la data plății pensiei într-un sistem obligatoriu de asigurare pentru limită de vârstă sau de la vârsta legală de pensionare.

Al treilea obiectiv: să ofere economisitorilor perspective de rentabilitate mai bune

Pentru a face acest lucru, este de așteptat ca acest plan să fie gestionat în cadrul unui management profilat, cu excepția cazului în care titularul decide altfel în mod expres.

Managementul gestionat este o strategie de investiții care ia în considerare orizontul investițional al investitorului: atunci când pensionarea este îndepărtată, economiile sunt investite puternic în acțiuni, apoi treptat investite în sprijin garantat.

Această metodă de gestionare a fost introdusă pentru PERCO și există și pentru PERP-uri. Prin urmare, va fi extins la toate economiile de pensionare.

Ca parte a acestui management raționalizat, este planificată reducerea pachetului social.

Rata forfetară socială va fi redusă la 16% (20% până în prezent) dacă planul de economii pentru pensii prevede, ca parte a managementului gestionat, o alocare investită la minimum 10% în titluri de valoare ale întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri) ).) și companiile mijlocii (ETI) eligibile pentru PEA-PME.

Al patrulea obiectiv: protejarea francezilor care economisesc pentru pensionare

Proiectul de lege prevede că viitoarea ordonanță va specifica condițiile în care companiile de asigurări (și alte persoane juridice autorizate) trebuie să restricționeze economiile de pensionare, adică să stabilească conturi auxiliare de alocare pentru angajamentele de pensionare, „pentru a proteja drepturile deponenților” în ceea ce privește alocarea participării la profituri tehnice și financiare sau în caz de neplată de către furnizorul de servicii ".

Prin urmare, este planificată generalizarea obligației de a stabili conturi de alocare auxiliare prevăzute pentru PERP la toate angajamentele de pensionare.

Al cincilea obiectiv: stimularea concurenței

Diferitele produse de economii la pensie pot fi oferite de companiile de asigurări și de administratorii de active.

Obiectivul plafonării taxelor de transfer este și stimularea concurenței.

În concluzie:

Ambiția acestei reforme este că toate regulile comune planului de economii pentru pensionare (definiție, compoziție, gestionare financiară, disponibilitate, informații) sunt împărtășite de acum înainte doar de trei produse:

un produs individual („PER individual sau PERIN”) care urmează PERP/Madelin (cu menținerea unui regim fiscal adaptat pentru lucrătorii independenți);
două produse colective (un produs universal precum PERCO și un produs care poate fi direcționat către anumite categorii de angajați, cum ar fi PER Entreprises).