Economiile angajaților, cum să beneficiați mai bine de aceasta?

Cu legea de finanțare a securității sociale pentru 2019, deja votată, și legea Pacte care va fi examinată de Senat la începutul lunii februarie, mai multe dispoziții promovează accesul la PEE și Perco în companiile mai mici, începând din 2019.

Fauvesque/Marie Bastille

Planurile de economii ale companiei (PEE) au multe avantaje și ar putea deveni mai democratice începând cu 2019.

Cu 11 miliarde de euro plăți în prima jumătate a anului 2018, aducându-și activele la peste 135 de miliarde de euro, succesul planurilor de economii ale angajaților nu poate fi negat. Peste 11 milioane de economisitori au acum investiții de economii ale angajaților, potrivit datelor publicate în octombrie de Asociația Franceză pentru Management Financiar (AFG), fie în contextul planurilor de economii ale companiei (PEE, 118,5 miliarde de euro în active), fie al economiilor de pensionare colectivă planuri (Perco, 16,9 miliarde active).

PEE și Perco oferă acces la o mare varietate de investiții. Din cele 135,4 miliarde de euro în economii de angajați înregistrate de AFG, există 38% din participația angajaților (angajații subscriu la acțiuni ale propriei companii), dar și 12% din alte fonduri. Investiții în acțiuni cotate, 13% fonduri de obligațiuni, 15% fonduri de flux de numerar și 22% fonduri diversificate cu un amestec din categoriile de mai sus.

Multe avantaje, unele constrângeri

Unul dintre principalele avantaje ale planurilor de economii ale angajaților rămâne impozitul. „Este un dispozitiv ultra-avantajos pentru plasarea partajării profitului companiei, adică a stimulentului și a partajării profitului, precum și a plăților voluntare, care beneficiază de o contribuție din partea„ angajatorului ”, explică Jérôme Dedeyan, fondatorul Eres, o companie de management specializată în planurile de economii ale angajaților. Atunci când o companie plătește angajaților săi bonusuri de stimulare sau participare la profit, aceștia din urmă sunt scutiți de impozitul pe venit dacă sunt plasate într-un PEE sau un Perco. În plus, unele companii oferă o contribuție din partea angajatorului, adică un impuls pentru a încuraja angajații să economisească, de până la trei ori plata acestora, până la o limită de 3.178 EUR pentru un PEE și 6.357 EUR pentru un Perco în 2018.

Pentru angajat, există o contrapartidă a acestor avantaje. Banii plasați într-un PEE sunt blocați în mod normal timp de cinci ani, după care câștigurile sunt supuse doar 17,2% din contribuțiile de asigurări sociale. Cu toate acestea, vă puteți recupera banii în nouă cazuri de eliberare anticipată, mai ales atunci când părăsiți compania, dar și pentru a vă cumpăra casa sau a lucra acolo, în caz de căsătorie, divorț etc.

Pentru Perco, condițiile sunt puțin mai restrictive. Banii sunt în mod normal blocați până la pensionare, dar cu cinci cazuri de eliberare anticipată, în special pentru achiziționarea reședinței sale principale sau dacă unul se află la sfârșitul drepturilor la indemnizație de șomaj.

În afară de aceste restricții, principalul neajuns al economiilor angajaților până acum a fost exclusivitatea. În afară de angajații celor mai mari companii, ceilalți au avut un acces redus la acesta. Aproape 90% din grupurile de peste 1.000 de persoane au un PEE, dar sunt cu greu mai mult de 40% în IMM-urile cu 50 până la 100 de angajați, în jur de 15% în cele cu 10 până la 50 de persoane și 10% în întreprinderile foarte mici cu mai puțin mai mult de 10 angajați, dintre care abia 4% au Perco. În total, 7,1% dintre francezi au economii într-un PEE, dar sunt de trei ori mai numeroși în rândul directorilor (22,8%), potrivit ultimului sondaj Kantar TNS realizat pentru Autoritatea des marchés finanțatori în martie trecut.

Economiile angajaților sunt mai accesibile în 2019

Cu legea de finanțare a securității sociale pentru 2019, deja votată, și legea Pacte care va fi examinată în Senat la începutul lunii februarie, mai multe prevederi promovează accesul la PEE și Perco în cele mai mici companii, din 2019. "Noile prevederi oferă un impuls uriaș pentru economiile angajaților în IMM-uri ”, estimează Jérôme Dedeyan.

Prima parte, „pachetul social” tocmai a fost desființat, de la 1 ianuarie 2019, pentru toate economiile angajaților din toate companiile cu mai puțin de 50 de angajați și împărțit la două privind repartizarea profitului în cele mai mari IMM-uri.

Până în prezent, când angajatorul unei companii cu 1 până la 49 de angajați plătea bani într-un PEE sau un Perco pentru angajații săi (sub formă de partajare a profitului, participare sau contribuție la plăți voluntare), plătea în plus 8%, 16 % sau 20% contribuții ale angajatorilor sau „pachet social”. Acest lucru nu va mai fi cazul. În cele mai mari companii care corespund definiției europene a IMM-urilor (de la 50 la 250 de angajați și cu o cifră de afaceri anuală mai mică de 50 de milioane de euro sau cu un total al bilanțului mai mic de 43 de milioane), pachetul social a fost, de asemenea, eliminat. repartizarea profitului, a cărei limită individuală ar fi crescută la aproape 30.000 EUR, comparativ cu 20.000 în prezent.

Pachetul social a fost, de asemenea, redus de la 20 la 10% din contribuția unui PEE la acționariatul angajaților, adică asupra sumelor acordate de angajatori angajaților lor pentru a-i ajuta să cumpere acțiuni din compania lor., Indiferent de dimensiunea sa.

Din 1,2 milioane de companii cu mai puțin de 50 de angajați, un milion nu are un plan de economii pentru angajați. Aceste dulciuri fiscale ar putea convinge mulți șefi ai acestor IMM-uri și întreprinderi foarte mici să deschidă un PEE sau un Perco pentru angajații lor ca și pentru ei înșiși.

Să luăm un exemplu. Astăzi, un salariu brut de 1.000 de euro costă angajatorului 1.425 de euro și oferă salariatului un venit net de 762 de euro, înainte de impozitul pe venit. Odată cu eliminarea pachetului social plătit de angajator, dacă acesta plătește 1.425 € în participare la profit sau în contribuție la un PEE, angajatul este dedus din 9,7% din contribuțiile sociale și încasează 1.287 € în economiile angajaților investite, scutite de venit impozit. Mulți angajați sunt sensibili la acest tip de prestație, chiar dacă trebuie să admită că evaporarea contribuțiilor le slăbește, de asemenea, protecția socială și sistemele de pensii plătite.

O gamă mai largă de fonduri pentru economiile angajaților

A doua parte, legea Pacte extinde la PEE posibilitatea contribuțiilor unilaterale ale angajatorilor fără nicio plată de la angajați. Această opțiune, existentă pentru Perco de la legea Macron din august 2015, ar permite angajatorilor să plătească până la 6% din plafonul anual de securitate socială pentru PEE al angajaților lor, chiar dacă aceștia din urmă nu plătesc nimic ei înșiși.

Legea intenționează, de asemenea, să extindă gama de fonduri oferite în cadrul planurilor de economii ale angajaților, prin adăugarea de fonduri etichetate „Tranziție energetică și ecologică pentru climă (TEEC)”, alături de fonduri de investiții responsabile social (SRI) și solidaritate deja obligatorii oferite în tot PEE.

În cele din urmă, legea Pacte intenționează să consolideze sprijinul decizional pentru economisiți. Astăzi, mulți angajați nu au sfaturi pentru a face alegerea dintre diferitele tipuri de fonduri mutuale ale companiei (FCPE) oferite în PEE. În viitor, vor trebui să ofere instrumente care să ajute la orientarea economiilor, de exemplu chestionare pentru a defini un profil de management pentru a propune o distribuție a economiilor sau un mandat de management.

În mod implicit, mulți deponenți se refugiază în fonduri în numerar, considerate fără riscuri. Dacă sunt imuni la furtunile bursiere, aceste fonduri odată profitabile sunt acum în mod structural pierzătorii. De când Banca Centrală Europeană (BCE) a stabilit o rată a dobânzii negativă, FCPE-urile din trezorerie au pierdut între 0,3 și 0,5% în fiecare an.

FCPE-urile de acțiuni au un profil de risc/rentabilitate mai ridicat, adică beneficiază mai mult de creșterea piețelor financiare, dar sunt mai expuse la pierderi atunci când cad. În medie, FCPE-urile europene de capital au pierdut astfel 7,3% pe parcursul unui an, dar au rămas cu 9,4% în trei ani, începând cu 16 octombrie, conform bazei de date Quantalys, în timp ce FCPE-urile internaționale de capital sunt stabile pe un an și cresc cu 15,6% pe trei ani, la aceeași dată.